Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках

Фунд анализ (англ. Fundamental analysis) — термин для обозначения ряда способов прогнозирования рын (биржевой) цены компании, основанных на анализе денежных и производственных характеристик её деятельности.

Фунд анализ - анализ характеристик экономики, которые имеются во всех сферах и направлениях деятельности: макро – макроэк ситуация в стране и регионах (ВВП, инфляция, валютная масса, ставка Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках % и т.д.); мезо – отраслевой анализ (опасности, спрос, предложение, конкурентность и т.д.); микро – денежный анализ определенного п/п + оценка ц.б.

«+» Базовый анализ применим для всей экономики.

«-» Запаздывающие характеристики, отстающие во времени.

Сущность – нахождение недооцененных/переоцененных ц.б.

Базовый анализ употребляется инвесторами для оценки цены компании (либо её акций), которая Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках отражает состояние дел в компании, рентабельность её деятельности. При всем этом анализу подвергаются денежные характеристики компании: выручка, EBITDA (Earnings Before Interests Tax, Deprecation and Amortization), незапятнанная прибыль, незапятнанная цена компании, обязательства, валютный поток, величина выплачиваемых дивидендов и производственные характеристики компании.

Весь базовый анализ можно поделить подходы:

1. Сравнительный Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках подход

Цель сравнительного анализа избрать из компаний одной отрасли более симпатичные для инвестирования.

При расчете справедливой цены берется несколько коэффициентов (P/E, P/BV, P/S, EV/EBITDA и др.). Рассчитав все коэффициенты можно приступить к вычислению справедливой цены компании. Для этого нужно присвоить каждому мультипликатору собственный вес (естественно, можно их всех приравнять Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках). Для каждой отрасли собственный коэффициент будет более правдоподобным.

2. Доходный подход:

- Модель дивидендов (формула Гордона K = D/r-g)

- DCF-анализ (анализ при помощи построения модели ДДП) (он считается более четким и применяется большинством ведущим контор)

3. Накладный подход (ч/з цена ЧА компании).

Выбор советы находится в Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках зависимости от потенциала роста: Брать - потенциал роста больше 15 % , ДЕРЖАТЬ - потенциал от - 15 % до + 15 %, ПРОДАВАТЬ - потенциал падения больше 15 %

Технический анализ -прогнозирование конфигураций цен в дальнейшем на базе анализа конфигураций цен в прошедшем.

Сущность – все фундаментальные свойства находят свое отражение в ценах и индикаторах фондового рынка. Употребляются разные способы: высококачественные и количественные (графики, оссциляторы, сглаживающие Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках и т.д.), анализируется стоимость и объем торгов. Нужен для определения момента вхождения/выхода в рынок/из рынка.

В техническом анализе создано огромное количество разных инструментов и способов, но они все основаны на одном общем предположении — оковём анализа временных рядов средством выделения трендов (на базе пааттернов Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках и/либо технических индикаторов) может быть спрогнозировать поведение цен в дальнейшем.

Кроме трендов в техническом анализе рассматриваются и анализируются так именуемые паттерны — типовые картинки, «фигуры», формирующиеся на графиках. Более известными являются «Двойная вершина», «Голова и плечи», «Флаг». Довольно огромное обилие разных треугольников.

Стоит отметить, что оба способа не учитывают вероятного Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках преломления рыночной конъюнктуры юзерами инсайдерской инфы. В особенности это животрепещуще в критериях отсутствия Закона об инсайдерах. Федеральный закон N 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской инфы и манипулированию рынком и о внесении конфигураций в отдельные законодательные акты Русской Федерации» подписан только 27 июля 2010 года и совсем вступит в силу через 3 года Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках.

Три теоремы технического анализа:

1. Движения цен на рынке учитывают всю информацию: вся информация, влияющая на стоимость продукта, уже учтена в самой стоимости и объёме торгов и нет необходимости раздельно учить зависимость цены от политических, экономических и иных причин. Довольно сосредоточиться на исследовании динамики цены/объёма и получить информацию о более Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках возможном развитии рынка.

2. Движение цен подчинено тенденциям: цены меняются не просто случайным образом, а следуют при всем этом неким трендам (тенденциям), другими словами временные ряды цен можно разбить на интервалы, в каких преобладают конфигурации цен в определенных направлениях.

3. История повторяется: имеет смысл использовать графические модели (фигуры) конфигурации цен Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках, разработанные на базе анализа исторических данных, так как конфигурации цен отражают достаточно устойчивую психологию рыночной толпы — на идентичные ситуации участники реагируют похожим образом. Но повторяется и нрав движения. Понятно, что стоимость в почти всех случаях увеличивается относительно плавненько, а падает скачками (это происходит из-за закрытия «коротких Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках позиций»).

Существует огромное количество разных способов и индикаторов. К более известным показателям относятся:

- Японские свечки, показывающие волатильность, либо «разброс цен», бары, гистограммы и др.

- Скользящее среднее — запаздывающая линия, указывает направление длительного тренда

- Скорость и ускорение рынка (1-ая и 2-ая производные от цены):

- Стохастический индикатор — анализ ускорения конфигурации цены (2-ая производная Фундаментальный и технический анализ на фондовых рынках либо «скорость роста скорости»)

- Полосы тренда, Полосы Боллинджера, Поддержка/сопротивление (англ.) и др.


funkcii-kommunikacii-k.html
funkcii-koordinati-grafik.html
funkcii-kriminologicheskoj-nauki-cvyaz-kriminologii-s-profilakticheskoj-deyatelnostyu.html